एक आयरन तितली विकल्प रणनीति क्या है

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एक आयरन तितली विकल्प रणनीति क्या है? विकल्प इस तरह के शेयर या बांड के रूप में पारंपरिक प्रतिभूतियों के साथ दोहराया नहीं जा सकता है कि पैसा बनाने के तरीके के साथ निवेशकों को प्रदान करते हैं। और न विकल्प कारोबार के सभी प्रकार के उच्च जोखिम उपक्रम कर रहे हैं; संभावित नुकसान को सीमित करने के कई तरीके हैं। इनमें से एक निवेशक लाभ या तो खो सकते हैं कि मात्रा पर एक निश्चित डॉलर की सीमा तय करता है कि एक लोहे की तितली रणनीति का प्रयोग कर रहा है। यह लगता है के रूप में जटिल नहीं है। एक आयरन तितली क्या है? लोहे की तितली रणनीति एक रणनीति इस तरह के एक तितली या कोंडोर के रूप में एक उड़ान प्राणी के नाम पर है, क्योंकि "wingspreads" के रूप में जाना जाता है विकल्प रणनीतियों के एक विशिष्ट समूह का एक सदस्य है। लोहे की तितली रणनीति एक मध्यम हड़ताल कीमत पर converges कि एक समान समाप्ति की तारीख के साथ फैल एक बैल पुट के साथ फैल एक भालू कॉल के संयोजन के द्वारा बनाई गई है। एक छोटा कॉल और पुट दोनों तितली के "शरीर" जो रूपों बीच हड़ताल कीमत पर बेचा जाता है, और एक कॉल और पुट "पंख" के रूप में क्रमश: मध्य हड़ताल की कीमत के ऊपर और नीचे खरीदी कर रहे हैं। इस रणनीति के दो मामलों में फैल बुनियादी तितली से अलग है; यह बुनियादी तितली स्थिति डेबिट प्रसार का एक प्रकार है, जबकि खुले में निवेशक एक शुद्ध प्रीमियम का भुगतान करता है कि एक क्रेडिट फैला हुआ है, और यह चार ठेके के बजाय अपने सामान्य चचेरे भाई की तरह तीन की आवश्यकता है। एबीसी कंपनी अगस्त में $ 50 पर कारोबार कर रहा है। एरिक इस शेयर पर लाभ के लिए एक लोहे की तितली का उपयोग करना चाहता है। उन्होंने कहा कि एक सितम्बर 50 कॉल दोनों लिखते हैं और डाल दिया और प्रत्येक अनुबंध के लिए प्रीमियम का 4.00 $ प्राप्त करता है। उन्होंने यह भी $ 0.75 प्रत्येक के लिए एक सितम्बर 60 कॉल और सितंबर 40 पुट खरीदता है। शुद्ध परिणाम लॉन्ग पोजीशन के लिए भुगतान की कीमत कम लोगों ($ 800 $ 150) के लिए प्राप्त प्रीमियम से घटाया जाता है के बाद एक तत्काल $ 650 क्रेडिट है। प्रीमियम कम कॉल के लिए प्राप्त हुआ है और = $ 4.00 x 2 x 100 शेयरों = 800 $ डाल प्रीमियम लंबी कॉल के लिए भुगतान किया है और = $ 0.75 x 2 x 100 शेयरों = 150 $ डाल $ 800 - $ 150 = 650 $ प्रारंभिक शुद्ध प्रीमियम क्रेडिट रणनीति का प्रयोग किया जाता है कैसे जैसा कि पहले उल्लेख, लोहा तितलियों निवेशक के लिए संभव लाभ और हानि दोनों की सीमा। वे निवेशकों अंतर्निहित सुरक्षा या सूचकांक की कीमत ऊपरी और निचले हड़ताल की कीमतों के बीच बंद कर देता है, जब ऐसा होता है, जो शुरू में भुगतान किया जाता है कि शुद्ध प्रीमियम का कम से कम एक हिस्से को रखने के लिए अनुमति देने के लिए तैयार कर रहे हैं। वे अंतर्निहित उपकरण विकल्प 'समाप्ति की तारीख के माध्यम से एक दिया मूल्य सीमा के भीतर रहना होगा मानना ​​है कि जब निवेशक इसलिए इस रणनीति का प्रयोग करेंगे। करीब अंतर्निहित उपकरण, मध्य हड़ताल की कीमत के लिए उच्च निवेशक के लाभ बंद कर देता है। कीमत ऊपरी कॉल की हड़ताल की कीमत के ऊपर या कम पुट की हड़ताल मूल्य से नीचे या तो बंद कर देता है, तो निवेशकों को एक नुकसान का एहसास होगा। निवेशक के लिए तोड़ भी बिंदु जोड़ने और मध्य हड़ताल मूल्य से प्राप्त प्रीमियम घटाकर द्वारा निर्धारित किया जा सकता है। इस प्रकार के रूप में पिछले उदाहरण पर बिल्डिंग, एरिक तोड़ भी अंक गणना कर रहे हैं: मध्य हड़ताल मूल्य = 50 $ खुला होने पर भुगतान नेट प्रीमियम = 650 $ अपर तोड़ भी बिंदु = $ 50 + $ 6.50 (एक्स 100 शेयरों = $ 650) = $ 56.50 लोअर तोड़ भी बिंदु = 50 $ - (100 शेयरों = एक्स $ 650) $ 6.50 = $ 43.50 मूल्य से ऊपर या तोड़ भी अंक नीचे उगता है, तो एरिक कम कॉल वापस खरीदने के लिए और अधिक भुगतान या वह एक शुद्ध नुकसान में जिसके परिणामस्वरूप, शुरू में प्राप्त की तुलना में डाल दिया जाएगा। एबीसी कंपनी प्रसार में सभी विकल्पों की कॉल ऑप्शन के लिए छोड़कर बेकार समाप्त हो जाएगा जिसका मतलब है कि नवंबर में $ 75 पर बंद कर देता है। उसकी स्थिति को बंद करने के लिए - (50 $ हड़ताल की कीमत एक्स 100 शेयर 75 $ बाजार मूल्य) और वह खरीदी $ 60 कॉल ($ 75 बाजार मूल्य पर $ 1500 की एक इसी प्रीमियम भुगतान किया जाता है - एरिक इसलिए $ 2500 के लिए कम $ 50 कॉल वापस खरीदना चाहिए $ 60 हड़ताल मूल्य = $ 15 x 100 शेयर)। कॉल पर उसका शुद्ध घाटा तो $ 350 की एक अंतिम शुद्ध घाटा लिए $ 650 के बारे में उनकी प्रारंभिक शुद्ध प्रीमियम से घटाया जाता है, जो इसलिए $ 1,000 है। बेशक, यह ऊपरी और निचले हड़ताल की कीमतों बीच हड़ताल मूल्य से समान दूरी पर होने के लिए आवश्यक नहीं है। आयरन तितलियों निवेशक वे शेयर लेकिन केवल एक निश्चित स्तर तक, वृद्धि या कीमत में थोड़ा गिर सकता है का मानना ​​है कि हो सकता है जहां एक दिशा या अन्य में एक पूर्वाग्रह के साथ बनाया जा सकता है। एरिक एबीसी कंपनी ऊपर के उदाहरण में एक्सपायरी से $ 60 से वृद्धि हो सकती है कि माना जाता है, तो वह उठाना या ऊपरी कॉल कम या तदनुसार डाल हड़ताल की कीमतों को कम कर सकता है। लॉन्ग पोजीशन बीच हड़ताल मूल्य पर लिया जाता है और शॉर्ट पोजीशन पंखों पर रखा जाता है, ताकि लौह तितलियों भी उलटा जा सकता है। यह अंतर्निहित उपकरण के लिए उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान लाभ के लिए किया जा सकता है। फायदे और नुकसान आयरन तितलियों व्यापारियों के लिए कई महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं। वे राजधानी की एक अपेक्षाकृत छोटी राशि का उपयोग कर बनाई और प्रसार मूल्य के भीतर बंद करने कि प्रतिभूतियों पर उन्हें का उपयोग करने वालों के लिए दिशात्मक फैलता है, कम से कम जोखिम के साथ स्थिर आय प्रदान की जा सकती है। उन्होंने यह भी तक लुढ़का जा सकता है या नीचे किसी अन्य प्रसार जैसे कीमत इस सीमा से बाहर स्थानांतरित करने के लिए शुरू होता है, और निवेशकों को अगर वे ऐसा चुन फैल शेष भालू कॉल या बैल पुट पर व्यापार और लाभ का आधा बाहर बंद कर सकते हैं। अपने जोखिम और इनाम मानकों को भी स्पष्ट रूप से परिभाषित कर रहे हैं। खुले में भुगतान शुद्ध प्रीमियम निवेशक इस रणनीति से काटना कर सकते हैं कि अधिकतम संभव लाभ है, और लंबी और छोटी कॉल या पुट शून्य से भुगतान प्रारंभिक प्रीमियम के बीच काटी शुद्ध घाटा बीच के अंतर को अधिकतम संभावित नुकसान है निवेशक कर सकते हैं कि ऊपर के उदाहरण में दिखाया गया के रूप में उठाना। चार अलग-अलग पदों पर खोला और बंद, और अधिकतम संभव लाभ शायद ही कभी यहां अर्जित की है किया जाना चाहिए लेकिन जैसा कि निवेशकों को व्यापार के इस प्रकार के लिए अपने कमीशन लागत देखने की जरूरत है, क्योंकि आमतौर पर कहीं बीच हड़ताल की कीमत के बीच घनिष्ठ और ऊपरी या अंतर्निहित उपकरण निचली सीमा। सबसे लोहा तितलियों काफी संकीर्ण फैलता का उपयोग कर बनाई गई हैं, क्योंकि एक नुकसान की संभावना को आनुपातिक रूप से अधिक है। तल - रेखा आयरन तितलियों अपने जोखिम को सीमित करते हुए स्थिर आय के साथ निवेशकों को प्रदान करने के लिए तैयार कर रहे हैं। हालांकि, रणनीति के इस प्रकार के आम तौर पर व्यापार घंटे के दौरान बाजारों में देखने के लिए और अच्छी तरह से शामिल संभावित जोखिम और पुरस्कार को समझ सकते हैं, जो अनुभवी विकल्प व्यापारियों के लिए ही उपयुक्त है। ज्यादातर ब्रोकरेज और निवेश प्लेटफार्मों भी कुछ वित्तीय या व्यापार की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए इस या इसी तरह के अन्य रणनीतियों को रोजगार, जो निवेशकों की आवश्यकता होती है। एक आयरन तितली विकल्प रणनीति क्या है? मार्क पी Cussen 21 मार्च 2014 विकल्प इस तरह के शेयर या बांड के रूप में पारंपरिक प्रतिभूतियों के साथ दोहराया नहीं जा सकता है कि पैसा बनाने के तरीके के साथ निवेशकों को प्रदान करते हैं। और न विकल्प कारोबार के सभी प्रकार के उच्च जोखिम उपक्रम कर रहे हैं; संभावित नुकसान को सीमित करने के कई तरीके हैं। इनमें से एक निवेशक लाभ या तो खो सकते हैं कि मात्रा पर एक निश्चित डॉलर की सीमा तय करता है कि एक लोहे की तितली रणनीति का प्रयोग कर रहा है। यह लगता है के रूप में जटिल नहीं है। एक आयरन तितली क्या है? लोहे की तितली रणनीति के रूप में & ldquo ज्ञात विकल्प रणनीतियों के एक विशिष्ट समूह का एक सदस्य है, wingspreads और rdquo; प्रत्येक रणनीति इस तरह के एक तितली या कोंडोर के रूप में एक उड़ान प्राणी के नाम पर रखा गया है। लोहे की तितली रणनीति एक मध्यम हड़ताल कीमत पर converges कि एक समान समाप्ति की तारीख के साथ फैल एक बैल पुट के साथ फैल एक भालू कॉल के संयोजन के द्वारा बनाई गई है। शरीर और rdquo; एक छोटा कॉल और पुट दोनों & ldquo रूपों जो बीच हड़ताल कीमत पर बेचा जाता है; तितली, और एक कॉल और पुट के साथ क्रमश: & ldquo फार्म करने के लिए बीच हड़ताल की कीमत के ऊपर और नीचे खरीदी कर रहे हैं, पंख और rdquo ;. इस रणनीति के दो मामलों में फैल बुनियादी तितली से अलग है; यह बुनियादी तितली स्थिति डेबिट प्रसार का एक प्रकार है, जबकि खुले में निवेशक एक शुद्ध प्रीमियम का भुगतान करता है कि एक क्रेडिट फैला हुआ है, और यह चार ठेके के बजाय अपने सामान्य चचेरे भाई की तरह तीन की आवश्यकता है। एबीसी कंपनी अगस्त में $ 50 पर कारोबार कर रहा है। एरिक इस शेयर पर लाभ के लिए एक लोहे की तितली का उपयोग करना चाहता है। उन्होंने कहा कि एक सितम्बर 50 कॉल दोनों लिखते हैं और डाल दिया और प्रत्येक अनुबंध के लिए प्रीमियम का 4.00 $ प्राप्त करता है। उन्होंने यह भी $ 0.75 प्रत्येक के लिए एक सितम्बर 60 कॉल और सितंबर 40 पुट खरीदता है। शुद्ध परिणाम लॉन्ग पोजीशन के लिए भुगतान की कीमत कम लोगों ($ 800 $ 150) के लिए प्राप्त प्रीमियम से घटाया जाता है के बाद एक तत्काल $ 650 क्रेडिट है। प्रीमियम कम कॉल के लिए प्राप्त हुआ है और = $ 4.00 x 2 x 100 शेयरों = 800 $ डाल प्रीमियम लंबी कॉल के लिए भुगतान किया है और = $ 0.75 x 2 x 100 शेयरों = 150 $ डाल $ 800 - $ 150 = 650 $ प्रारंभिक शुद्ध प्रीमियम क्रेडिट रणनीति का प्रयोग किया जाता है कैसे जैसा कि पहले उल्लेख, लोहा तितलियों निवेशक के लिए संभव लाभ और हानि दोनों की सीमा। वे निवेशकों अंतर्निहित सुरक्षा या सूचकांक की कीमत ऊपरी और निचले हड़ताल की कीमतों के बीच बंद कर देता है, जब ऐसा होता है, जो शुरू में भुगतान किया जाता है कि शुद्ध प्रीमियम का कम से कम एक हिस्से को रखने के लिए अनुमति देने के लिए तैयार कर रहे हैं। वे अंतर्निहित उपकरण के विकल्प और rsquo के माध्यम से एक दिया मूल्य सीमा के भीतर रहना होगा मानना ​​है कि जब निवेशक इसलिए इस रणनीति का प्रयोग करेंगे; समाप्ति तिथि। एस लाभ; करीब अंतर्निहित उपकरण, मध्य हड़ताल की कीमत के लिए निवेशक और rsquo उच्च बंद कर देता है। कीमत ऊपरी कॉल की हड़ताल की कीमत के ऊपर या कम पुट की हड़ताल मूल्य से नीचे या तो बंद कर देता है, तो निवेशकों को एक नुकसान का एहसास होगा। निवेशक के लिए तोड़ भी बिंदु जोड़ने और मध्य हड़ताल मूल्य से प्राप्त प्रीमियम घटाकर द्वारा निर्धारित किया जा सकता है। पिछले उदाहरण पर बिल्डिंग, एरिक & rsquo; इस प्रकार के रूप में तोड़ भी अंक गणना कर रहे हैं: मध्य हड़ताल मूल्य = 50 $ खुला होने पर भुगतान नेट प्रीमियम = 650 $ अपर तोड़ भी बिंदु = $ 50 + $ 6.50 (एक्स 100 शेयरों = $ 650) = $ 56.50 लोअर तोड़ भी बिंदु = 50 $ - (100 शेयरों = एक्स $ 650) $ 6.50 = $ 43.50 मूल्य से ऊपर या तोड़ भी अंक नीचे उगता है, तो एरिक कम कॉल वापस खरीदने के लिए और अधिक भुगतान या वह एक शुद्ध नुकसान में जिसके परिणामस्वरूप, शुरू में प्राप्त की तुलना में डाल दिया जाएगा। बेशक, यह ऊपरी और निचले हड़ताल की कीमतों बीच हड़ताल मूल्य से समान दूरी पर होने के लिए आवश्यक नहीं है। आयरन तितलियों निवेशक वे शेयर लेकिन केवल एक निश्चित स्तर तक, वृद्धि या कीमत में थोड़ा गिर सकता है का मानना ​​है कि हो सकता है जहां एक दिशा या अन्य में एक पूर्वाग्रह के साथ बनाया जा सकता है। एरिक एबीसी कंपनी ऊपर के उदाहरण में एक्सपायरी से $ 60 से वृद्धि हो सकती है कि माना जाता है, तो वह उठाना या ऊपरी कॉल कम या तदनुसार डाल हड़ताल की कीमतों को कम कर सकता है। लॉन्ग पोजीशन बीच हड़ताल मूल्य पर लिया जाता है और शॉर्ट पोजीशन पंखों पर रखा जाता है, ताकि लौह तितलियों भी उलटा जा सकता है। यह अंतर्निहित उपकरण के लिए उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान लाभ के लिए किया जा सकता है।